01
Monte Carlo模拟基础
随机数生成 · 概率分布 · 大数定律 · 中心极限定理
随机模拟统计基础
02
投资组合理论回顾
Markowitz均值-方差模型 · 有效前沿 · 资本市场线
现代组合有效前沿
03
资产收益率与风险
对数收益率计算 · 协方差矩阵 · 年化波动率
风险度量收益率
04
Monte Carlo模拟投资组合
随机权重生成 · 组合收益率与风险 · 模拟次数选择
权重模拟MC基础
05
有效前沿的Monte Carlo求解
模拟大量组合 · 绘制散点图 · 识别最优组合
有效前沿可视化
06
约束条件下的组合优化
不允许做空 · 行业集中度限制 · 个股权重上限
约束优化风控
07
风险度量指标
最大回撤 · VaR（风险价值） · CVaR（条件风险价值）
VaRCVaR回撤
08
Monte Carlo与VaR计算
模拟组合收益分布 · 计算不同置信水平下的VaR
风险价值MC模拟
09
Black-Litterman模型
先验分布 · 观点矩阵 · 后验收益估计
BL模型贝叶斯
10
Monte Carlo模拟Black-Litterman
采样后验分布 · 生成权重建议
后验采样权重建议
11
多期投资组合优化
再平衡策略 · 交易成本影响 · 路径依赖
多期再平衡
12
Monte Carlo模拟多期组合
模拟价格路径 · 动态调整权重 · 计算终值分布
路径模拟动态权重
13
风险平价策略
等风险贡献原理 · 风险预算 · 杠杆调整
风险平价风险预算
14
Monte Carlo模拟风险平价
生成风险因子 · 计算风险贡献 · 优化权重
因子模拟风险贡献
15
因子模型与Monte Carlo
Fama-French三因子 · 因子暴露 · 残差模拟
因子模型FF3
16
Monte Carlo模拟因子组合
生成因子收益率 · 构建因子模拟组合 · 回测
因子组合回测
17
期权策略与Monte Carlo
欧式期权定价 · 隐含波动率 · 希腊字母
期权希腊字母
18
Monte Carlo模拟期权组合
标的资产路径模拟 · 期权组合损益 · 对冲策略
期权组合对冲
19
固定收益组合模拟
利率期限结构 · 久期 · 凸性 · 利率路径模拟
固收久期凸性
20
Monte Carlo模拟债券组合
利率模型（Vasicek/CIR） · 债券价格模拟 · 组合免疫
利率模型免疫
21
另类资产模拟
大宗商品 · 房地产 · 私募股权 · 流动性调整
另类投资流动性
22
Monte Carlo模拟另类资产
均值回复模型 · 跳跃扩散过程 · 流动性折扣
跳跃扩散均值回复
23
压力测试与情景分析
历史情景 · 假设情景 · 极端事件模拟
压力测试极端事件
24
Monte Carlo压力测试
生成压力情景 · 计算组合损失 · 资本充足率分析
资本充足损失分布
25
回测与过拟合
回测框架 · 多重测试偏差 · Walk-Forward分析
回测过拟合
26
Monte Carlo模拟回测
生成随机策略 · 评估统计显著性 · 控制过拟合
随机策略显著性
27
贝叶斯优化与Monte Carlo
先验分布 · 后验采样 · 贝叶斯风险度量
贝叶斯后验采样
28
Monte Carlo模拟贝叶斯组合
采样后验权重分布 · 贝叶斯有效前沿
贝叶斯前沿权重分布
29
计算效率提升
并行计算 · 方差缩减技术（对偶变量、控制变量） · 准Monte Carlo
高性能方差缩减
30
综合案例：完整优化系统
数据获取 · 模拟 · 优化 · 回测 · 报告
全流程实战